Analisis Pengaruh Profitabilitas, Free Cash Flow, Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Perbankan Di BEI Periode 2014-2018
Abstract
ABSTRAK Tujuan penelitian ini adalah untuk membuktikan dan menganalisis pengaruh profitabilitas, free cash flow, dan leverage secara parsial dan simultan terhadap manajemen laba padaperusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam penelitian ini menggunakan pendekatan penelitian kuantitatif bersifat asosiatif merupakan penelitian untuk mengetahui pengaruh antara variabel bebas dengan variabel terikatnya. Sampel penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang berjumlah 29 perusahaan. Untuk membuktikan hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini menggunakan alat statistik regresi panel dengan pengujian commen effect model, fixed effect model, random effect model, uji chow, uji haustman, uji t dan uji F. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis, dapat dibuktikan bahwa profitabilitas, free cash flow, dan leverage secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Manajemen Laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengujian secara parsial membuktikan Profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Free Cash Flow berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Leverage berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Kata kunci : Profitabilitas, Free Cash Flow, Leverage, dan Manajemen Laba.
Downloads
Download data is not yet available.
References
DAFTAR PUSTAKA
Adiman, S. (2018). Analisis Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Pengungkapan
Modal Intelektual Pada Laporan Tahunan Perusahaan Non Keuangan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Publik, 7(2),
23-34.
Agustia Dian. (2013). Pengaruh Corporate Governance, Free Cash Flow, Dan
Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan,
Vol. 15, No. 1, 27-42.
Ardian, N. (2019). Pengaruh Insentif Berbasis Kinerja, Motivasi Kerja, Dan
Kemampuan Kerja Terhadap Prestasi Kerja Pegawai Unpab. Jepa, 4(2), 119-
132.
Aryani Dwi Septa. (2011). Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa
Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Informasi Akuntansi (Jenius), Vol. 1,
No. 2.
Aspan, H. (2013). Manajemen Sumber Daya Manusia: Cara Jitu Memilih
Perusahaan, Isbn 9786028892088, Pustaka Bangsa Press, Jakarta.
Aspan, H., F. Milanie, And M. Khaddafi. (2015). “Swot Analysis Of The Regional
Development Strategy City Field Services For Clean Water Needs”.
International Journal Of Academic Research In Business And Social
Sciences, Vol. 5, No. 12, Pp. 385-397.
Aspan, H., E.S. Wahyuni, S. Effendy, S. Bahri, M.F. Rambe, Dan F.B. Saksono.
(2019). “The Moderating Effect Of Personality On Organizational
Citizenship Behavior: The Case Of University Lecturers”. International
Journal Of Recent Technology And Engineering (Ijrte), Volume 8 No. 2s, Pp.
412-416.
Brigham, & Houston, J. (2010). Fundamentals of Financial Management DasarDasar Manajemen Keuangan (10 ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Hamza, T., & Lakhal, F. (2010). The Determinants of Earnings Management by
Acquirer. French.
Hanafi, M., & Halim, A. (2012). Analisis Laporan Keuangan (Vol. Vol. 2, No. 2).
Yogyakarta: (UPP) STIM YKPN.
Harahap. (2013). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo
Persada.
Harjito, A. (2014). Manajemen Keuangan (Kedua ed.). Yogyakarta: Cetakan
Keempat.
Hery. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara.
Hidayat, R. (2018). Kemampuan Panel Auto Regressiv Distributed Lag Dalam
Memprediksi Fluktuasi Saham Property And Real Estate
Indonesia. Jepa, 3(2), 133-149.
Horne, & James, V. C. (2012). Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan (13 ed.).
Jakarta: Salemba Empat.
Hwihanus, & Qurba, H. (2010). Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen
Laba Pada Perusahaan Industri Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Ekonomi dan
Bisnis, Vol. 14, No. 1, 1-6.
Indrawan, M. I., & Se, M. (2015). Pengaruh Promosi Jabatan Dan Mutasi Terhadap
Prestasi Kerja Pegawai Pt. Bank Mandiri (Persero) Cabang Ahmad Yani
Medan. Jurnal Ilmiah Integritas, 1(3).
Indrawan, M. I. (2019). Pengaruh Etika Kerja, Pengalaman Kerja Dan Budaya Kerja
Terhadap Prestasi Kerja Pegawai Kecamatan Binjai Selatan. Jurnal Abdi Ilmu,
10(2), 1851-1857.
Irawan. (2017). Research Methodology Aplikasi & Teknik Mengolah Data.
Medan.
Irawan. (2019). Analisis Manajemen Persediaan, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage
Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal
Manajemen Tools, Vol. 11, No. 1, 99-115.
Irham Fahmi. (2012). Analisis Kinerja Keuangan. Bandung: Alfabeta.
Isnanta. (2008). Pengaruh Corporate Governance dan Struktur Kepemilikan
Terhadap Manajemen Laba dan Kinerja. Yogyakarta: Skripsi.
Jensen, & Meckling, W. (1986). Agency Cost of Free Cash Flow, Corporate
Finance, and Takeovers, American Economic Review (Vol. Vol. 76, No.
2).
Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Kencana Prenada
Media Group.
Kasmir. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kieso et al. (2007). Pengantar Akuntansi. Jakarta: Salemba Empat.
Luayyi, S. (2010). Teori Keagenan dan Sudut Pandang Manajemen Laba dari
Sudut Pandang Etika Manajer. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 1,
No. 2, 15-18.
Malikhah, I. (2019). Pengaruh Mutu Pelayanan, Pemahaman Sistem Operasional
Prosedur Dan Sarana Pendukung Terhadap Kepuasan Mahasiswa Universitas
Pembangunan Panca Budi. Jumant, 11(1), 67-80.
Marihot, P. D., & Drs Manuntun, P. M. (2014). Metodologi Penelitian. Bandung:
Cipta Pustaka Media.
Munawir S. (2010). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Nasution, A. P. (2018). Implementasi Anggaran Berbasis Kinerja Dalam
Meningkatkan Kinerja Pemerintah Daerah Dilingkungan Kecamatan Datuk
Bandar Tanjung Balai. Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Publik, 8(2), 15-25.
Nasution, A. P. (2019). Implementasi E–Budgeting Sebagai Upaya Peningkatan
Tranparansi Dan Akuntabilitas Pemerintah Daerah Kota Binjai. Jurnal
Akuntansi Bisnis Dan Publik, 9(2), 1-13.
Ni Komang Ayunda Sari, B., & P D'yan, Y. (2015). Pengaruh Free Cash Flow Dalam
Memprediksi Laba Dan Arus Kas Operasi Masa Mendatang. Akuntansi, Vol.
10, No.3, 618-631.
Nisfathul, C., Aang, A., & Jaswadi. (2016). Analisis Pengaruh Profitabilitas,
Leverage, dan Arus Kas Bebas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi
Manajemen, 243-250.
Pancawati, H., & Rachmawati, M. O. (2012). Determinan Kebijakan Hutang (Dalam
Agency Theory Dan Pecking Order Theory). Jurnal Akuntansi, Vol. 1,
No. 1, 11-12.
Pradipta. (2011). Analisis Pengaruh Dari Mekanisme Corporate Governance
Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, Vol. 13, No. 2,
93-106.
Riduan, & Kuncoro. (2012). Cara Menggunakan dan Memaknai Path Analysis
(Analisis Jalur) . Bandung: Alfabeta.
Rusiadi, Subiantoro, N., & Hidayat, R. (2013). Metode Penelitian Manajemen,
Akuntansi dan Ekonomi Pembangunan, Konsep, Kasus dan Aplikasi SPSS,
Eviews, Amos dan Lisrel (Cetakan Pertama ed.). Medan: USU Press.
Rusiadi, R. (2018). Pedoman Sentra Jurnal Online. Jepa, 3(1), 1-10.
Sanjaya, S. (2018). Analisis Profitabilitas Dalam Menilai Kinerja Keuangan Pada
PT. Taspen (Persero) Medan. Jurnal Keuangan, Vol. 2, No. 2.
Scoot, W. (2009). Financial Accounting Theory-fifth edition. USA: Prentice Hall.
Seri Murni. (2017). Pengaruh Arus Kas Bebas, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan
Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Non
Keuangan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2011-2014. Jurnal Hukum Islam,
Perundang-Undangan dan Pranata Sosial.
Setiawan, N. (2018). Peranan Persaingan Dalam Meningkatkan Kualitas Pelayanan
(Resistensi Terhadap Transformasi Organisasional). Jumant, 6(1), 57-63.
Subramanyam. (2010). Analisis Laporan Keuangan Financial Analysis. Jakarta:
Salemba Empat.
Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
Sulistyanto, S. (2008). Manajemen Laba Teori Dan Model Empiris. Jakarta: PT.
Grasindo Jakarta.
Waruwu, A. A. (2018). Pengaruh Kepemimpinan, Stres Kerja Dan Konflik Kerja
Terhadap Kepuasan Kerja Serta Dampaknya Kepada Kinerja Pegawai
Sekretariat Dprd Provinsi Sumatera Utara. Jumant, 10(2), 1-14.
Widianingrum, R., & Sunarto. (2018). Deteksi Manajemen Laba, Leverage, Free
Cash Flow, Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan. Akuntansi.
Yofi, P. A., & Elly, S. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan,
Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada
Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2014-2016).
Jurnal Aset (Akuntansi Riset), Vol. 10, No. 1, 63-74.
Yuniep, M. S., & Langgeng, P. U. (2018, Agustus). Pengaruh Mekanisme Good
Corporate Governance Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba.
Ekonomi Dan Bisnis, 20, 120-130.
Zuhri, B. A. (2011). Analisis Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance,
Struktur Kepemilikan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen
Laba Pada Perbankan (Vol. Vol. 2, No. 4). Semarang
Adiman, S. (2018). Analisis Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Pengungkapan
Modal Intelektual Pada Laporan Tahunan Perusahaan Non Keuangan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Publik, 7(2),
23-34.
Agustia Dian. (2013). Pengaruh Corporate Governance, Free Cash Flow, Dan
Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan,
Vol. 15, No. 1, 27-42.
Ardian, N. (2019). Pengaruh Insentif Berbasis Kinerja, Motivasi Kerja, Dan
Kemampuan Kerja Terhadap Prestasi Kerja Pegawai Unpab. Jepa, 4(2), 119-
132.
Aryani Dwi Septa. (2011). Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa
Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Informasi Akuntansi (Jenius), Vol. 1,
No. 2.
Aspan, H. (2013). Manajemen Sumber Daya Manusia: Cara Jitu Memilih
Perusahaan, Isbn 9786028892088, Pustaka Bangsa Press, Jakarta.
Aspan, H., F. Milanie, And M. Khaddafi. (2015). “Swot Analysis Of The Regional
Development Strategy City Field Services For Clean Water Needs”.
International Journal Of Academic Research In Business And Social
Sciences, Vol. 5, No. 12, Pp. 385-397.
Aspan, H., E.S. Wahyuni, S. Effendy, S. Bahri, M.F. Rambe, Dan F.B. Saksono.
(2019). “The Moderating Effect Of Personality On Organizational
Citizenship Behavior: The Case Of University Lecturers”. International
Journal Of Recent Technology And Engineering (Ijrte), Volume 8 No. 2s, Pp.
412-416.
Brigham, & Houston, J. (2010). Fundamentals of Financial Management DasarDasar Manajemen Keuangan (10 ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Hamza, T., & Lakhal, F. (2010). The Determinants of Earnings Management by
Acquirer. French.
Hanafi, M., & Halim, A. (2012). Analisis Laporan Keuangan (Vol. Vol. 2, No. 2).
Yogyakarta: (UPP) STIM YKPN.
Harahap. (2013). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo
Persada.
Harjito, A. (2014). Manajemen Keuangan (Kedua ed.). Yogyakarta: Cetakan
Keempat.
Hery. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara.
Hidayat, R. (2018). Kemampuan Panel Auto Regressiv Distributed Lag Dalam
Memprediksi Fluktuasi Saham Property And Real Estate
Indonesia. Jepa, 3(2), 133-149.
Horne, & James, V. C. (2012). Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan (13 ed.).
Jakarta: Salemba Empat.
Hwihanus, & Qurba, H. (2010). Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen
Laba Pada Perusahaan Industri Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Ekonomi dan
Bisnis, Vol. 14, No. 1, 1-6.
Indrawan, M. I., & Se, M. (2015). Pengaruh Promosi Jabatan Dan Mutasi Terhadap
Prestasi Kerja Pegawai Pt. Bank Mandiri (Persero) Cabang Ahmad Yani
Medan. Jurnal Ilmiah Integritas, 1(3).
Indrawan, M. I. (2019). Pengaruh Etika Kerja, Pengalaman Kerja Dan Budaya Kerja
Terhadap Prestasi Kerja Pegawai Kecamatan Binjai Selatan. Jurnal Abdi Ilmu,
10(2), 1851-1857.
Irawan. (2017). Research Methodology Aplikasi & Teknik Mengolah Data.
Medan.
Irawan. (2019). Analisis Manajemen Persediaan, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage
Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal
Manajemen Tools, Vol. 11, No. 1, 99-115.
Irham Fahmi. (2012). Analisis Kinerja Keuangan. Bandung: Alfabeta.
Isnanta. (2008). Pengaruh Corporate Governance dan Struktur Kepemilikan
Terhadap Manajemen Laba dan Kinerja. Yogyakarta: Skripsi.
Jensen, & Meckling, W. (1986). Agency Cost of Free Cash Flow, Corporate
Finance, and Takeovers, American Economic Review (Vol. Vol. 76, No.
2).
Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Kencana Prenada
Media Group.
Kasmir. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kieso et al. (2007). Pengantar Akuntansi. Jakarta: Salemba Empat.
Luayyi, S. (2010). Teori Keagenan dan Sudut Pandang Manajemen Laba dari
Sudut Pandang Etika Manajer. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 1,
No. 2, 15-18.
Malikhah, I. (2019). Pengaruh Mutu Pelayanan, Pemahaman Sistem Operasional
Prosedur Dan Sarana Pendukung Terhadap Kepuasan Mahasiswa Universitas
Pembangunan Panca Budi. Jumant, 11(1), 67-80.
Marihot, P. D., & Drs Manuntun, P. M. (2014). Metodologi Penelitian. Bandung:
Cipta Pustaka Media.
Munawir S. (2010). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Nasution, A. P. (2018). Implementasi Anggaran Berbasis Kinerja Dalam
Meningkatkan Kinerja Pemerintah Daerah Dilingkungan Kecamatan Datuk
Bandar Tanjung Balai. Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Publik, 8(2), 15-25.
Nasution, A. P. (2019). Implementasi E–Budgeting Sebagai Upaya Peningkatan
Tranparansi Dan Akuntabilitas Pemerintah Daerah Kota Binjai. Jurnal
Akuntansi Bisnis Dan Publik, 9(2), 1-13.
Ni Komang Ayunda Sari, B., & P D'yan, Y. (2015). Pengaruh Free Cash Flow Dalam
Memprediksi Laba Dan Arus Kas Operasi Masa Mendatang. Akuntansi, Vol.
10, No.3, 618-631.
Nisfathul, C., Aang, A., & Jaswadi. (2016). Analisis Pengaruh Profitabilitas,
Leverage, dan Arus Kas Bebas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi
Manajemen, 243-250.
Pancawati, H., & Rachmawati, M. O. (2012). Determinan Kebijakan Hutang (Dalam
Agency Theory Dan Pecking Order Theory). Jurnal Akuntansi, Vol. 1,
No. 1, 11-12.
Pradipta. (2011). Analisis Pengaruh Dari Mekanisme Corporate Governance
Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, Vol. 13, No. 2,
93-106.
Riduan, & Kuncoro. (2012). Cara Menggunakan dan Memaknai Path Analysis
(Analisis Jalur) . Bandung: Alfabeta.
Rusiadi, Subiantoro, N., & Hidayat, R. (2013). Metode Penelitian Manajemen,
Akuntansi dan Ekonomi Pembangunan, Konsep, Kasus dan Aplikasi SPSS,
Eviews, Amos dan Lisrel (Cetakan Pertama ed.). Medan: USU Press.
Rusiadi, R. (2018). Pedoman Sentra Jurnal Online. Jepa, 3(1), 1-10.
Sanjaya, S. (2018). Analisis Profitabilitas Dalam Menilai Kinerja Keuangan Pada
PT. Taspen (Persero) Medan. Jurnal Keuangan, Vol. 2, No. 2.
Scoot, W. (2009). Financial Accounting Theory-fifth edition. USA: Prentice Hall.
Seri Murni. (2017). Pengaruh Arus Kas Bebas, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan
Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Non
Keuangan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2011-2014. Jurnal Hukum Islam,
Perundang-Undangan dan Pranata Sosial.
Setiawan, N. (2018). Peranan Persaingan Dalam Meningkatkan Kualitas Pelayanan
(Resistensi Terhadap Transformasi Organisasional). Jumant, 6(1), 57-63.
Subramanyam. (2010). Analisis Laporan Keuangan Financial Analysis. Jakarta:
Salemba Empat.
Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
Sulistyanto, S. (2008). Manajemen Laba Teori Dan Model Empiris. Jakarta: PT.
Grasindo Jakarta.
Waruwu, A. A. (2018). Pengaruh Kepemimpinan, Stres Kerja Dan Konflik Kerja
Terhadap Kepuasan Kerja Serta Dampaknya Kepada Kinerja Pegawai
Sekretariat Dprd Provinsi Sumatera Utara. Jumant, 10(2), 1-14.
Widianingrum, R., & Sunarto. (2018). Deteksi Manajemen Laba, Leverage, Free
Cash Flow, Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan. Akuntansi.
Yofi, P. A., & Elly, S. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan,
Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada
Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2014-2016).
Jurnal Aset (Akuntansi Riset), Vol. 10, No. 1, 63-74.
Yuniep, M. S., & Langgeng, P. U. (2018, Agustus). Pengaruh Mekanisme Good
Corporate Governance Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba.
Ekonomi Dan Bisnis, 20, 120-130.
Zuhri, B. A. (2011). Analisis Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance,
Struktur Kepemilikan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen
Laba Pada Perbankan (Vol. Vol. 2, No. 4). Semarang
Published
2019-06-28
